被称为“白色垃圾”的塑料污染问题日益突出。经济合作与发展组织（OECD）2018年曾发布报告称，全球每年超过3亿吨塑料垃圾流入环境中，产生巨大污染。这个数据还在飞速地增长。科学家指出，塑料袋、塑料瓶、塑料吸管等制品的自然降解周期达数百年，治理塑料污染问题迫在眉睫。 “绿水青山就是金山银山”、“像保护眼睛一样保护生态环境”、“望得见山、看得到水、记得住乡愁”……。党的十八大以来，关于生态文明建设的许多论述，人民群众已是耳熟能详，字里行间充分体现了中国政府对绿色低碳发展的高度重视。如今，我国正大力推进生态文明建设，以不断满足人民群众对优美生态环境日益增长的需要。中国作为世界上最大的塑料制品生产和消费国家，必须重视“白色污染”问题。2020年1月，《关于进一步加强塑料污染治理的意见》印发，提出到2020年，率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品生产、销售和使用。仅隔半年，7月，《关于扎实推进塑料污染治理工作的通知》印发，要求各地于8月中旬前出台省级实施方案。禁塑令下，可降解塑料行业有望快速放量。白色污染中59％来自包装和农膜塑料制品，而这类用途的塑料一次性、难回收的特点不适合塑料再生利用，唯有可降解塑料可以根本性解决白色污染问题。生物降解塑料包括PLA（聚乳酸）、PBAT（聚己二酸/对苯二甲酸丁二酯）和PHA（聚羟基烷酸酯）等，是可降解塑料重要类别，因其具有普通塑料相近的性能，可降解性好和安全性高的优势，在欧美国家应用范围最广。在包装、纺织和农膜领域中，PLA和PBS消费量最大；在一些高附加值领域中，PHA在医用植入材料中使用广泛。据PEMRG统计，2018年全球塑料需求量达到3.59亿吨，其中包装塑料需求量达到1.44亿吨，可降解塑料的替代市场空间巨大。
可降解塑料是指其制品的各项性能可满足使用性能要求，在保存期内性能不变，而使用后在自然环境条件下能降解成对环境无害的物质的塑料。
可降解塑料可以通过降解方式或者原料的不同进行分类。
①生物降解塑料是指塑料在细菌、霉菌（真菌）和藻类等自然环境中微生物条件作用或影响下而引起降解的一类塑料。此类塑料储存运输方便，应用范围较广。②光降解塑料是指被光照射后能发生降解的塑料。制品一旦埋入土中，失去光照，降解过程则停止。生产工艺简单、成本低，缺点是降解过程中受环境条件影响大。③光/生物降解塑料，融合光降解塑料和生物降解塑料双重特点的塑料。④水解降解塑料，这一类降解塑料具有水溶性，原因是其中添加量吸水性物质，同时也具有生物降解性，如聚乙烯醇、聚乙烯醇/淀粉降解塑料等。
目前，光降解塑料、光/生物降解塑料的技术还不成熟，市场上的产品较少，而生物降解塑料降解过程受环境限制小、并能完全降解，成为可降解塑料的主流产品。平时所说的可降解塑料一般就是指生物降解塑料。
注：可降解塑料的分类
二、按照原材料划分，可降解塑料又可分为生物基可降解塑料和石油基可降解塑料生物基可降解塑料是以生物质为原料生产的塑料，能够减少对石油等传统能源的消耗，主要包括PLA（聚乳酸）、PHA（聚羟基烷酸酯）、PGA（聚谷氨酸）等石油基可降解塑料是以化石能源为原料生产的塑料，主要包括PBS（聚丁二酸丁二醇酯）、PBAT（聚己二酸/对苯二甲酸丁二酯）、PCL（聚己内酯）等。
可降解塑料产品百花齐放，PLA、PBAT、PHA崭露头角——
可降解材料价格大涨
市场上可降解塑料产品除PLA、PBAT和PHA外，使用量最大的是淀粉基塑料（又称淀粉化合物或淀粉混合物）。淀粉基塑料是改性淀粉与可降解聚酯（如PLA/PBAT/PBS/PHA等）的共混物，淀粉基塑料虽然价格便宜，但使用寿命、机械性能以及印刷性能都较差。PLA、PBAT、PHA是可降解材料未来的主要发展方向。PLA和PBAT的市场占比较大，是目前可降解材料替代传统塑料的主要产品，主要因为这两种材料有较好的力学性能以及相对其他降解材料更低的价格和成本，替代阻力较小。可降解材料主要应用领域为包装膜和农膜等领域正是得益于PLA和PBAT对传统塑料的替代。PHA是最有潜力的可降解塑料之一。（<<<点击查看PHA简介）主要因为PHA具有优异的力学性能以及降解性能，可以100％完全在生物体内进行降解。相比PLA和PBAT而言，PHA的降解条件是最温和的。但由于PHA生产成本高昂，价格超过了其他大部分可降解塑料，故在可降解塑料市场中占有率仅为2％，暂时主要用于医疗器械等高附加值领域。随着成本的进一步降低以及高附加值应用的开发，将成为一种成本可被市场接受的多应用领域生物材料。在包装领域，可降解塑料的替代正在实现。塑料的应用领域非常广泛，不同的领域对于塑料的要求也不尽相同。汽车、家电等领域对塑料的要求是经久耐用、容易分离，且单体塑料用量较大，故传统塑料的地位较为稳固。而塑料袋、餐盒、地膜、快递等包装领域，由于塑料的单体用量低，容易污染，难以高效分离，这使得可降解塑料更有机会在这些领域成为传统塑料的替代品。
一、从2019年全球可降解塑料需求结构来看
可降解塑料的需求主要集中于包装领域，软包装和硬包装占比合计达到53％，其中软包装占31%，硬包装占22%。此外，纺织品、农业、消费品等领域占比较大。
资料来源：智研咨询，华安证券研究所
二、从2019年全球可降解塑料产能结构来看
2019年全球生物降解塑料年产能为107.7万吨。其中淀粉基降解塑料为40.93万吨，占全球生物降解塑料产能的38%。PLA为26.9万吨，占比25%；PBAT为25.85万吨，占比24%。
不同地区的可降解塑料的结构也有所不同。在主要的消费地区中，西欧以淀粉基塑料为主；北美和亚洲、大洋洲则以PLA为主。西欧是淀粉基塑料用量最大的地区，主要因为其发展可降解塑料较早，起初并未发现淀粉基塑料降解残留和不能完全分子化降解的问题。美国作为紧随其后发展可降解塑料的国家，对淀粉基塑料的用量减少很多。
三、从塑料价格来看
PLA价格为1.6-1.9万元/吨，PBAT价格为1.9-2.1万元/吨，聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯、聚氯乙烯等价格每吨不超过1万元。可以看出，可降解塑料的价格是传统塑料价格的2-3倍。可降解塑料生产成本较高，这也是替代传统塑料进展比较缓慢的原因之一。
近年来在政策的引导下，聚乳酸（PLA）市场一度供不应求，较低的产能加大了市场缺口。以前聚乳酸的市场价格一般维持在2万元左右一吨。但就在2019年底，聚乳酸已经涨到了3万元一吨，今年更是飞速上扬，一吨涨到5万元左右，甚至出现有价无货的局面。
聚乳酸可降解塑料原材料是从玉米合成而来，利用的是生物发酵方式，有一定的技术壁垒。目前核心的技术被欧美一些企业所垄断，国内企业在这方面起步较晚，技术还不成熟，投产存在较大的不确定性。短期来看，供不应求矛盾无法解决或将进一步推动聚乳酸价格上涨。
参考国外发达国家经验来看，可降解塑料市场依然是靠政策来驱动，每一次禁塑令的推出都会带来对可降解塑料需求的快速发展。西欧、北美的限塑令推出时间比较早，主要采取对塑料袋征税、有偿使用塑料袋等较温和的方式来执行，本质就是把生产成本转嫁到消费者，从而抑制塑料用品的使用量。禁塑令推出时间稍晚，主要是通过禁止生产、销售、使用等方式对传统塑料进行禁用。以西欧为例，2011年、2017西欧国家推出“禁塑令”时，可降解塑料消费量在当年实现了大幅增长。相比下来，2012年、2015年、2016年推出“限塑令”的时候，当年可降解塑料消费量增速出现了明显的下滑。
我国在2008年起开始立法，有偿使用塑料购物袋，在限塑政策上与欧美国家接轨。今年1月份，我国推出“禁塑令”，禁止、限制使用对环境负担较大的塑料，加快推广塑料的可替代产品，有助于可降解塑料对传统塑料的替代进程。
实际上，目前我国可降解塑料市场渗透率非常低，2018年我国塑料消费量达1.09亿吨，可降解塑料消费需求市场规模约为4.2万，渗透率仅为0.04％左右。从这一数据来看，可降解塑料行业还有巨大的发展空间。
华安证券指出，依据名省市禁塑政策执行时间表和执行力度，以及海外可降解塑料发展历程，预测了我国未来10年可降解料的需求变化。到2025年，预计我国可降解塑料需求量可到238万吨，市场规模可达477亿元;
到2030年，预计我国可降解塑料需求量可到428万吨，市场规模可达855亿元。可降解塑料具有上游原材料、中游制品加工、下游垃圾分类降解等产业链。可降解塑料中，PLA上游原材料为乳酸和丙交酯，PBAT上游原材料为PTA、AA、BO等化学单体。可降解塑料中游包括PLA和PBAT的合成，以及后续的塑料薄膜、器件等制品加工。由于可降解塑料一般需要在工业堆肥环境下降解，其下游包括垃圾分类回收及降解处理产业。
资料参考 | 华安证券编辑整理 | 小将转载请注明 | 生物降解材料研究院如您想了解更多，或有不同意见，有所补充，欢迎加入我们交流群一起探讨！生物降解材料交流群，加群请扫下面二维码：
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